التقرير الأسبوعي للقطاع للـ VIP

خلال الأسبوع الماضي، شهد BTC تراجعًا حادًا على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، ثم دخل تدريجيًا في مرحلة تجميع عند مستويات منخفضة. في المقابل، كان أداء ETH أقل من BTC خلال نفس الفترة، وظل في اتجاه هبوطي. سجل NEAR ارتفاعًا بنحو %39.62، ليكون الأفضل أداءً في هذه الدورة. سجل Arbitrum صافي تدفق خارجي أحادي الاتجاه بقيمة تقارب $235 مليون، مع إعادة تخصيص رأس المال بشكل أساسي نحو Base وأنظمة أخرى. في ظل التوترات الجيوسياسية، انتقل جزء من رأس المال إلى الأصول الآمنة، بينما توجهت أموال أخرى نحو التداول الكلي على البلوكشين واستراتيجيات التحوط، ما يعكس إعادة توازن المحافظ وليس عمليات بيع واسعة النطاق. في الوقت ذاته، أدى النشاط المتزايد على Polymarket إلى ارتفاع إيرادات رسوم Polygon، مما يوضح كيف تسرّع الأحداث الواقعية تحويل السرديات الكلية إلى تدفقات نقدية على البلوكشين.

لا تزال الظروف الاقتصادية الكلية العالمية تتسم بدرجة عالية من عدم اليقين. وتستمر التوترات المتصاعدة في منطقة الشرق الأوسط في إثارة المخاوف بشأن إمدادات النفط، مما يحافظ على أسعار الخام مرتفعة في نطاق $90–$100 للبرميل. في الوقت ذاته، تبقى التغيرات في التوقعات المرتبطة بمسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي العامل الرئيسي في تشكيل معنويات السوق.

شهد سوق العملات الرقمية خلال الأسبوع الماضي تراجعًا ملحوظًا في BTC أعقبه تماسك ضعيف. بعد أن ارتفع السعر مؤقتًا إلى حوالي $76,000 منتصف الأسبوع، عاد سريعًا للانخفاض. كما صعد ETH إلى قمة أسبوعية بلغت $2,385 قبل أن يتخلى عن معظم مكاسبه. وفي فئة العملات البديلة، برزت SIREN كأفضل أداء خلال الدورة، محققة مكاسب تقارب %169.56. وأظهرت تدفقات رؤوس الأموال على البلوكشين خلال الأسبوع اتجاهًا أحاديًا واضحًا، حيث انتقلت السيولة بقوة نحو Hyperliquid، فيما كانت Arbitrum المصدر الأساسي للتدفقات الخارجة. في المقابل، سجلت Polymarket نموًا ملحوظًا في الإيرادات الشهرية التي تجاوزت $5 مليون، ما يبرز جدوى الأسواق التنبؤية تجاريًا وقوة تدفقاتها النقدية.

في الأسبوع الماضي، شهد رمز XPL ارتفاعًا تجاوز 70.87% عند الإطلاق، ليصبح الرمز الأعلى أداءً خلال الأسبوع. كما سجل كل من MYX وZEC مكاسب بلغت 63% و26% على التوالي، متحدين الاتجاه القصير الأجل للسوق. تصدرت Arbitrum قائمة سلاسل البلوكشين العامة بصافي تدفقات بلغ 3.8 مليار دولار. حققت World Chain، بفضل تحويلات الخزينة الداخلية، صافي تدفقات بقيمة 122 مليون دولار وسجلت رقمًا قياسيًا في نشاط التطبيقات. وفي الوقت ذاته، بدأت Plasma—سلسلة البلوكشين الخاصة بالعملات المستقرة المدعومة من Tether—عملها على الشبكة الرئيسية مع إطلاق رمزها الأصلي XPL. وبفضل حملات التسويق التي تشمل توزيعات مجانية وارتفاع طلب الاكتتاب، استحوذت سريعًا على اهتمام السوق. خلال أيام قليلة من الإطلاق، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لديها 4.9 مليار دولار، مما جعلها من أكثر المشاريع جذبًا هذا الأسبوع.

الأسبوع الماضي، ارتفعت BONK بأكثر من 52%، مدفوعة بالتفاؤل حول طلب ETF الخاص بها. تجاوز منصة الإطلاق الخاصة بها، Letsbonk، Pump.fun في إصدار العملات، وتجاوز عدد الحائزين مليون واحد. حققت FLOKI زيادة تزيد عن 12% بعد إطلاق لعبتها الرائدة، VALHALLA، على شبكة opBNB الرئيسية. شهد Starknet تجديدًا في الزخم بفضل توسيع النظام البيئي والتوافق مع سرد BTCFi. في غضون ذلك، أثارت xStocks طلبًا قويًا على الأسهم على السلسلة، مما أدى إلى ابتكار مالي على السلسلة وتكامل أعمق مع الأصول التقليدية.

تعرض سوق العملات الرقمية الأسبوع الماضي لضغوط نتيجة مخاوف من الإغلاق الحكومي وحوادث أمنية في قطاع DeFi. واصلت العملات الرئيسية انخفاضها، في حين تمكنت بعض العملات البديلة فقط من عكس الاتجاه العام وتحقيق مكاسب. سجل رمز SOON ارتفاعاً بنسبة تفوق 195.63% خلال الأسبوع، ليصبح الرمز الأكثر تميزاً. شهدت WorldChain نمواً ملحوظاً في النشاط وتدفقات رؤوس الأموال، لتبرز كعنصر أساسي في التداول عبر شبكات متعددة. يعمل المنظمون حالياً على تسريع إطلاق منتجات العملات الرقمية الفورية ذات الرافعة المالية، والتي قد تدخل السوق مع نهاية العام. كما أطلقت Gate منصة Web3 Launchpad اللامركزية، مما يدفع إصدار الرموز نحو التنفيذ الكامل على السلسلة.

ارتفعت عملة DASH بنسبة تجاوزت 67% في الأسبوع الماضي، لتتصدّر قائمة العملات الأفضل أداءً في السوق. كما سجلت كل من TRUMP وICP مكاسب بلغت 24.85% و16.70% على التوالي، متجاوزتين الاتجاه العام للسوق على المدى القصير. استفاد مشروع Starknet من التطويرات المتزامنة في الأداء وتوسيع المنظومة، وحقق بذلك نتائج قوية وجذب تدفقات استثمارية صافية تزيد عن 100.000.000 دولار خلال أسبوع واحد، ليصبح بذلك مركز جذب جديد للاستثمارات. في المقابل، أدى تصاعد الاهتمام السردي وتشديد اللوائح التنظيمية إلى تعزيز مكانة أصول الخصوصية كأداة للتحوط ضد الرقابة وضمان سيادة الأصول. وقد استعاد قطاع الرموز ذات الخصوصية اهتمام السوق، حيث قفزت عملة ZEC بأكثر من 190% خلال الشهر الماضي، لتتصدّر مكاسب قطاع الخصوصية.

شهد الأسبوع الماضي ارتفاعًا ملحوظًا في H بنسبة تجاوزت 122.50%، ليحتل صدارة الرموز من حيث الأداء. كما حقق كل من VIRTUAL و ZEC مكاسب قوية بلغت 102.60% و 54.69% على التوالي، متجاوزين الاتجاه قصير الأجل للسوق. واصل Arbitrum تصدره لعدة أسابيع متتالية، مع تدفق صافٍ أسبوعي بلغ 221 مليون دولار أمريكي، متفوقًا بشكل كبير على باقي سلاسل الكتل العامة. سجل بروتوكول x402 رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 932,400 معاملة خلال أسبوع واحد. أعلنت Gate Web3 عن إطلاق منطقة مخصصة بعنوان "x402 Protocol Zone"، تشمل في مرحلتها الأولى 10 رموز بارزة من منظومة x402، مع توفر بيانات السوق وميزات التداول بشكل كامل.

ارتفعت عملة ENA بأكثر من ١٥.٠٩٪ خلال الأسبوع الماضي، لتتصدر قائمة العملات الرقمية في الأداء. كما حققت كل من TAO وPAXG مكاسب بنسبة ٨.٩٣٪ و٥.١٩٪ على التوالي، في مخالفة للاتجاه العام في المدى القصير. ويواصل نظام Starknet البيئي تعافيه تدريجيًا، حيث يتمحور حول "BTCFi" عبر مبادرات تشمل رهن البيتكوين، جذب المؤسسات، وبرنامج تحفيز بقيمة ١٠٠ مليون STRK. سجلت قيمة TVL وإجمالي العملات المستقرة مستويات قياسية جديدة. ويشهد قطاع أسواق التنبؤات نشاطًا قويًا؛ إذ تجاوز عدد المحافظ النشطة في Polymarket ٥٦,٠٠٠ محفظة، وفيما يتعلق بـ Kalshi، بلغ حجم التداول الشهري مستوى قياسيًا وصل إلى ١.٤٤ مليار دولار.

شهد الأسبوع الماضي ارتفاعًا كبيرًا في DEXE بنسبة تجاوزت 58.3%، محققًا أداءً مميزًا في السوق. كما حققت كل من IP وIMX مكاسب ملحوظة بلغت 41% و13% على الترتيب، متجاوزة التراجع قصير الأجل في السوق. سجل قطاع الأصول الواقعية (RWA) على شبكة Avalanche نموًا بنسبة 130% في حجم التداول خلال آخر ثلاثين يومًا، لترتفع حصته السوقية إلى 2.69%. كما تعززت مكانة الشبكة في العملات المستقرة، والأصول متعددة السلاسل، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، بينما أطلق برنامج الاحتياطي بقيمة مليار دولار زخمًا جديدًا في النظام البيئي. في الوقت نفسه، استمر قطاع منصات التداول الدائمة (Perp DEX) في تسجيل نمو قوي، ودخل مرحلة من النمو السريع حيث سجلت أحجام التداول مستويات قياسية متكررة.

شهد الأسبوع الماضي ارتفاعاً ملحوظاً لتوكن MYX بنسبة تجاوزت ١٤٤٪، ليحقق أعلى أداء بين الرموز. وارتفع كل من PUMP و MNT بنسبة ٦٣٪ و٤١٪ على التوالي، في مؤشر على انتعاش حاد خلال فترة قصيرة. سجل Arbitrum صافي التدفقات بقيمة ٢٠٤ مليون دولار بدعم من برنامج الحوافز DRIP، لتصل قيمة TVL (إجمالي الأصول المقفلة) إلى مستوى قياسي جديد بلغ ٣.٥٣١ مليار دولار. واصلت العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض تحقيق أداء قوي في الأسواق. في المقابل، قامت Pump.fun بإعادة شراء الرموز وتقديم حوافز منشئي الرموز، مما أدى إلى ارتفاع حصتها السوقية وحجم التداول والإيرادات بشكل ملحوظ، لتؤكد بذلك ريادتها في قطاع إصدار الرموز على شبكة Solana.

ارتفعت عملة M بنسبة 181.78% الأسبوع الماضي، ويعود ذلك في الأساس إلى الامتيازات الحصرية التي تمتع بها حاملو العملة خلال حدث "HALLO MEME" غير المتصل بالإنترنت، إلى جانب نشاطها البارز على منصات التواصل الاجتماعي، ممّا عزز موجة الخوف من ضياع الفرصة (FOMO) بين المستثمرين. أما عملة PUMP، فقد حققت مكاسب بنسبة 46.62%، مدفوعة بترقية Project Ascend التي أطلقت نموذج رسوم متحرك وآلية إعادة شراء مستمرة. ويشهد نظام Solana البيئي انتعاشاً ملحوظاً مع استمرار تدفق رأس المال المؤسسي. وفي الوقت نفسه، يدخل قطاع العملات المستقرة مرحلة تنافس جديدة على بنية البلوك تشين الداخلية. وتسبّب إطلاق سلسلة Tempo من شركة Stripe العملاقة للمدفوعات بالتعاون مع Paradigm في تصاعد المنافسة بين مشاريع البلوك تشين التي تركز على العملات المستقرة.

شهد الأسبوع الماضي ارتفاعاً ملحوظاً في سعر Pyth Network (PYTH) بنسبة 48.58%، بعد الإعلان عن تعاونها مع وزارة التجارة. كما قفزت Story Protocol (IP) بنسبة 33.63% إثر تنفيذ برنامج إعادة شراء التوكنات وإدراجها في منصات تداول جديدة. أما على شبكة Ethereum، فقد أثبتت البيانات المسجلة على السلسلة قوة ملحوظة مع تدفق صافٍ بلغ 1.6 مليار دولار أمريكي، بفارق كبير عن شبكات البلوكشين العامة الأخرى. تجاوز حجم التحويلات الشهري على السلسلة 320 مليار دولار أمريكي، وبلغ حجم التداول على منصات التداول اللامركزية مستوى قياسياً جديداً. بالإضافة إلى ذلك، شهد دمج البيانات الاقتصادية الكلية على السلسلة اهتماماً متزايداً خلال الأسبوع الماضي، مما عزز التوقعات المتعلقة بالأوراكل وتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi).

شهد الأسبوع الماضي تجاوز بروتوكول الإقراض Morpho عتبة 10.00 مليار دولار أمريكي في إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، وذلك بفضل تصميمه المبتكر، بينما سجل سعر رمزه المميز ارتفاعًا بنسبة تفوق 26%. حافظ Aave، الرائد في السوق، على وتيرة نمو قوية، حيث ارتفع بنسبة 16.72%. واستمر Ethereum في جذب أعلى صافي التدفقات وحقق مستوى تاريخيًا جديدًا، وقد دعم ذلك تصريحات متساهلة من بنك الاحتياطي الفيدرالي وعوامل اقتصادية كلية أخرى. أما بروتوكول Bio (BIO) فقد قفز بنسبة قاربت 200% خلال أسبوع واحد، مما أعاد إحياء الاهتمام بسوق العلوم اللامركزية "DeSci".

سجلت Chainlink (LINK) الأسبوع الماضي نمواً بنسبة 11.37% بدعم من شراكتها الأخيرة مع ICE، وتحقيق مؤشر TVS أعلى مستوى تاريخي، إلى جانب عمليات شراء بارزة من المستثمرين الكبار، ما عزز مكانتها الريادية في قطاع الأوراكل. حافظت شبكة Sei Network على زخم قوي بفضل النمو السريع للعملات المستقرة والتحركات المؤسسية الاستراتيجية، لتظل السلسلة الأكثر نشاطاً بين سلاسل EVM. من جانب آخر، تجاوز حجم الاقتراض عبر منصة Aave 25 مليار دولار، فيما وصلت ودائعها إلى مصاف أكبر 40 بنكاً أمريكياً.